农产品期权日报:玉米弱势震荡 持有卖出看涨期权组合策略
2021年09月16日 10:40
来源: 五矿期货
312人参与讨论
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

  【基本面信息】

  豆粕、菜粕:9月USDA报告中性偏空:21/22年度美豆种植面积8720万英亩(8月8760),单产50.6蒲/英亩(8月50,预期50.4),产量43.74亿蒲(8月43.39,预期43.77),压榨21.80亿蒲(8月22.05),出口20.90亿蒲(8月20.55),期末库存1.85亿蒲(8月1.55,去年1.75)。上周美豆优良率57%,之前一周56%,去年同期65%。9月大豆陆续收割,季节性收割压力来袭。

  白糖:主产区现货小幅下调,南宁报价5690(-25),与盘面基差-173(+36),成交清淡。双节备货结束,消费回归正常,榨季结转库存偏高,加之外盘回落,内盘做多动力不足。但在来宾干旱提振下,内盘走势强于外盘,价差有所修复,但整体仍偏大,内盘仍低估,对下方有一定支撑。

  棉花:美棉盘面调整回落,郑棉亦跟跌,主因市场普遍预估9月美国农业部报告或有调增产量的可能,利空棉花价格。供需基本面来看,尚未有明确利空出现,且有新籽棉高开以及抢收预期存在,后续市场仍旧以偏强基调为主。但近期政策方面针对棉花价格上涨过快抑制消息多发,或限制棉花短期涨幅引发短期的宽度震荡。

  【期权分析及操作建议】

  (1)玉米期权

  玉米空头趋势线下弱势盘整震荡,昨日有所回暖,均线斜率仍为负值,涨幅0.73%报收于2457,期权隐含波动率下跌0.96%至12.31%,持仓量PCR报收于2.06。操作建议,持有卖出看涨期权组合策略,获取时间价值,若市场行情反弹回升低行权价,则逐渐平仓离场,如C2201:S_C2201-C-2540,S_C2201-C-2560和S_C2201-C-2580,S_C2201-C-2600。

  (2)豆粕期权

  豆粕经过近两周以来的弱势盘整震荡,昨日突破20天均线,上有60天均线压力,涨幅1.58%报收于3522,期权隐含波动率下跌0.36%至17.51%,持仓量PCR报收于1.11。操作建议,空仓规避风险。

  (3)菜粕期权

  菜粕维持大幅波动的市场行情格局,涨幅2.47%报收于2862,期权隐含波动率下跌1.05%至21.91%,持仓量PCR报收于1.16。操作建议,空仓规避风险。

  (4)白糖期权

  白糖上周反弹冲高回落后,连续三天跳空低开报收阴线,先后跌破20天均线和55天均线,跌幅0.72%报收5829;期权隐含波动率上涨0.87%至15.59%;期权持仓量PCR维持至0.64。操作建议,白糖上方有21天均线和55天均线压力,市场行情弱势偏空头,构建卖出看涨期权组合策略,如SR201,S_SR201C5900,S_SR201C6000和S_SR201C6200。

  (5)棉花期权

  棉花延续近两周以来的大幅波动,市场行情不断报收大阳线和大阴线,跌幅1.83%报收于17405,期权隐含波动率上涨0.29%报收于22.65%,持仓量PCR报收于0.64。操作建议,空仓规避风险。

(文章来源:五矿期货)

文章来源:五矿期货 责任编辑:DF052
原标题:农产品期权日报:玉米弱势震荡 持有卖出看涨期权组合策略
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
举报
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500