3月21日机构晨会观点

2017年03月21日 08:40
来源: 东方财富网

东方财富网APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
每日期货公司的晨会观点及对国内各期货商品品种点评。

  中州期货晨会观点

  股指 强势运行

  1、外盘报价:隔夜道琼斯工业平均指数下跌8.76点,跌幅0.04%,报20905.86点;纳斯达克综合指数上涨0.533点,涨幅0.01%,报5901.529点;标普500指数下跌4.78点,跌幅0.21%,报2373.47点。

  2、市场资讯:本周两市共有24家公司的限售股解禁上市流通,解禁股数共计40亿股,以3月17日收盘价为标准计算的市值为477.87亿元,为2017年年内适中水平。

  3、交易策略:昨日股指探底回升走势,尾盘震荡拉涨,盘面上个股多数飘红,终盘报收一根长下影阳线。目前市场量能仍旧不足,缺乏量能的配合想要快速突破的可能性不大,考虑到偏暖的经济基本面,我们倾向于市场仍将选择以横盘整理的方式消化浮筹码,短线建议投资者暂且观望,中长线仍以震荡偏多思路对待。

  国债 短多持有

  1、银行间拆放利率报价:隔夜拆借利率为2.6325%,比上一交易日下跌0.05BP;7天拆借利率为2.7471%,比上一交易日上涨2.21BP.

  2、交易策略:虽然央行公开市场结束净回笼重返净投放,但是季末渐行渐近,一季度MPA考核对流动性的冲击仍有较大不确定性,整体资金面还是紧张的,国债市场上行乏力。从技术面看,短期均线向上发散,上行动能有所增加,后市存在上行可能,由于期价与均线存在一定乖离,短期存在回落空间,稳定投资者入场多单暂时持有,关注5日均线支撑。

  ★沪胶 短空减持

  1、外盘报价:日胶因日本春分节休市,昨日无报价。

  2、现货市场:上海地区14年全乳胶17000元/吨;衡水地区14年国营全乳无税价格在16300元/吨;云南地区16年全乳胶报价17000元/吨,SCR5报16500元/吨;广东越南3L报17600元/吨。美金胶方面,青岛保税区泰三报2380美元/吨,泰标现货报2060美元/吨。

  3、交易策略:青岛保税区仓库存在增加,仍然给天胶带来较大压力。从技术面看,短期均线向上发散,下行动能持续减弱,后市下跌空间受到挤压,上方20日均线压制较强,稳健投资者短线操作为宜,关注上方20日均线的压制。

  ★黄金 短多入场

  1、外盘报价:COMEX黄金4月合约报价1234美元/盎司,比前一交易日上涨5.1美元/盎司。

  2、交易策略:因美元走软及美联储加息步伐放缓的预期持续打压美元,纽约金收盘涨至两周高位。从技术面看,短期均线向上发散,期价突破30日均线处的压力,下行动能持续减弱,后市有望逐渐企稳,由于期价与均线存在较大乖离,短期存在回落空间,稳健投资者逢低择机离场,关注5日均线的支撑。

  大豆震荡偏空

  外盘报价:隔夜CBOT美豆震荡走低,主力5月合约收于998.2美分/蒲式耳,下跌2美分。3月31日USDA将公布2017/18市场年度的种植意向报告,按照目前大豆玉米比价在2.79的历史高位,市场普遍预期大豆种植或将超过8800万英亩,刷新历史记录。

  2、交易策略:豆类基本面偏空,昨晚夜盘连豆小幅收低,弱势不减,背靠10日均线偏空思路操作。

  豆粕震荡偏空

  1、现货市场:美国私人分析机构Informa经济公司发布的报告显示,2017年美国大豆播种面积将达到8870万英亩,高于该公司1月份预测的8864.7万英亩。

  2、交易策略:昨日豆粕大幅反弹收高,出现强烈止跌信号,虽然当前豆粕基本面偏空为主,但从盘面看,不建议继续做空,暂时观望为宜。

  ★ 豆油短线偏空

  1、外盘报价:隔夜CBOT美豆油5月合约收于32.65美分/磅,涨0.37美分/磅。

  2、市场资讯:美国农业部周一公布的数据显示,截至2017年3月16日当周,美国大豆出口检验量为737,255吨,高于40-60万吨的预估,前一周修正后为676,560吨,初值为656,288吨。本作物年度迄今,美国大豆出口检验量累计为45,750,466吨,上一年度同期为40,994,187吨。

  3、交易策略:豆油1705合约震荡反弹,期价上试短期均线的压力,短线难以摆脱震荡偏弱走势,剩余空单背靠10日均线持有。

  棕榈油 短线反弹

  1、外盘报价:20日马来西亚棕榈油6月合约收于2778令吉/吨,跌26令吉。

  2、市场资讯:印尼棕榈油协会(GAPKI)表示,该国1月棕榈油和棕榈仁油出口较上年同期增加近30%。

  马来西亚船运调查机构ITS数据显示,马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为711286吨,较上月同期的733288吨减少3%。

  3、交易策略:棕榈油1705合约震荡反弹,期价在20日均线上方运行,关注后市反弹的力度,暂时观望为宜。

  菜籽油 短线偏空

  1、外盘报价:20日加拿大温尼伯商品交易所(WCE)油菜籽5月合约收于504.5加元/吨,涨0.2加元/吨。

  2、市场资讯:加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示,截止到2017年3月15日的一周,加拿大的油菜籽压榨量为180,860吨,比上周的173,363吨增加4.3%。迄今为止,2016/17年度(8月份至7月份)的油菜籽压榨总量达到5,796,148吨,高于2015/16年度同期的5,126,487吨。当周加拿大油菜籽加工厂的产能利用率为84.6%,上周是81.1%,本年度迄今的产能利用率为89.8%,去年同期为83.8%。

  2015/16年度加拿大油菜籽压榨量为8,315,351吨,2014/15年度为7,360,369吨。

  3、交易策略:菜籽油1705合约弱势震荡,期价受制于上方均线压力,剩余空单背靠10日均线持有。

  ★ 白糖短空

  1、外盘报价:隔夜纽约ICE11号原糖5月合约报收17.7美分/磅,下跌0.56美分/磅。

  2、市场咨询:3月18日-20日广西陆续有5家糖厂收榨,截至3月20日不完全统计广西已经有80家糖厂收榨,同比增加11家。

  3、交易策略:郑糖1705夜盘震荡下跌,上方受均线压制,短期偏空走势,有布局空单投资者止损之上持有,日内上方压力位6735附近。夜盘19价差继续上涨,多1801,空1709套利组合设继续持有。

  ★ 棉花短空

  1、外盘报价:隔夜纽约ICE美棉05月合约报收77.33美分/磅,下跌0.99美分/磅。

  2、市场咨询:3月20日,中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备棉3.06万吨,实际成交2.42万吨,成交率79.20%,成交平均价格14733元/吨,折3128价格15932元/吨。

  3、交易策略:抛储成交率低位回升,成交均价相对低位运行。郑棉1705小幅下跌,短期走势偏空,建议暂时观望,短期上方压力位15486附近。

  鸡蛋低位震荡

  1、外盘报价:鸡蛋需求逐渐好转,养殖单位捂货惜售,产区各地鸡场基本无存货,北京、广东和上海三大主销区市场蛋价上涨,推动产区蛋价走高。3月8日-17日鸡蛋均价由2.09元/斤涨至2.33元/斤,涨幅11.48%。

  2、交易策略:昨日鸡蛋期货异军突起,放量反弹,与周末鸡蛋现货走强,需求好转有一定关系,从标致长阳K线来看,3200附近可能就是3月份的低点,建议3200之上震荡思路操作。

  ★LLDPE中线反弹

  1、市场资讯:隔夜5月份WTI原油期货价格下跌0.35美元/桶,收于48.91美元/桶;5月份布伦特原油期货价格上涨0.05美元/桶,收于51.72美元/桶。

  现货方面,华北线性市场成交9300-9500,神华竞拍全部成交,中石油华北高压线性出厂调涨,华东市场成交9300-9650,中石油华东出厂全线调涨。4月伊朗进口货源预计大幅减少,主要影响在高压和低压货源,高压市场闻风上涨,继续持有做多高压线性比的套利策略。

  2、交易策略:受之前降价排库、下游开工回升以及未来供应减少的预期影响,市场近日全面回暖,高压及重包料回暖速度惊人,预计未来一段时间仍将延续反弹。技术面,L1705合约昨日收长腿锤子线,昨日在均线争夺上多头明显占优,今日若无空头大力增仓,则回补前期跳空缺口将成为大概率事件。L1705继续以中线反弹对待,前多继续持有,止损可浮动上移,L59正套继续持有。

  ★PP短线反弹

  1、市场资讯:PP华东现货市场成交8100-8500,期现套利商部分转为200-250收货,期货拉涨贸易商跟进,但下游需求疲软,市场成交不畅,非标可能率先回暖,华北成交8100-8300,听闻石化库存94万吨,节假日累库较低。

  2、交易策略:短期PP产业货源仍然偏多,当前仍处排库周期,基差再度下探后恐将引套保低位建仓,两会之后下游塑编开工大幅上升,建议空仓观望为宜,59正套回归尚需时日。

  ★甲醇震荡下跌

  1、现货市场:华东港口市场窄幅震荡,江苏港口太仓甲醇部分报价/商谈在2790-2800元/吨附近;华北市场成交2540-2580元/吨附近,部分贸易商出货在2500元/吨附近,鲁南地区零售价格下降至2480-2500元/吨附近,陕西内蒙地区北线现汇2300-2320元/吨,南线现汇2300元/吨。

  2、交易策略:传统下游甲醛、MTBE需求启动仍需时日,隔夜郑醇夜盘震荡盘整,技术面上受下跌趋势线压制,建议MA705以震荡下跌对待,关注下跌趋势线附近压力情况。

  ★铜 短线参与

  1、外盘报价:LMES铜3合约报价5865元/吨,较前一交易日跌75元/吨。

  2、交易策略:因交易所库存持续增加,缓解投资者对供应担忧,且中国需求忧虑加重,隔夜伦铜小幅回落,期价跌至MA20下方,长短期均线趋于粘合,盘面整体呈高位震荡,短期或震荡回落。沪铜日内窄幅震荡,夜盘冲高回落,期价围绕MA20震荡寻势,盘面整体呈高位震荡格局,建议投资者短线参与为主,稳健投资者暂时离场,关注MA20压制力度。

  ★铝空单持有

  1、外盘报价:LMES铝3合约报价1917元/吨,较前一交易日涨0.5美元/吨。

  2、交易策略:隔夜伦铝阳线报收,期价站至1900美元及均线组合之上,盘面有所转强,呈反弹格局,短期有望再次上探。沪铝横盘整理,小幅收跌,期价在均线组合内部运行,盘面整体呈区间震荡格局,建议投资者空单谨慎持有,稳健投资者暂时观望,关注资金流向及市场情绪变化。

  ★锌 短多止盈

  1、外盘报价:LMES锌3合约报价2865.5美元/吨,较前一交易日跌26.5美元/吨。

  2、交易策略:隔夜伦锌阴线报收,回吐前一交易日大半涨幅,短期均线上拐并对期价有所支撑,期价在均线组合之上运行,盘面呈反弹格局,上方前期高点附近存在压力,预计伦锌短期震荡寻势。沪锌日内阳线报收,夜盘震荡回落,期价站至均线组合之上,盘面有所转强,建议投资者短多注意止盈,关注市场情绪变化。

  广州期货晨会观点

  黑色系

  隔夜,螺纹和铁矿石主力合约分别下跌0.81%和2.03%,收于3570和701.5。焦煤和焦炭主力合约分别上涨0.62%和0.48%,收于1304.0和1900.0。动力煤主力下跌0.42%,收于620.4.

  3月20日国内钢材指数(Myspic)综合指数报139.37点,较上一交易日下跌0.15%。今日钢材现货市场价格整体窄幅盘整运行。在期市开局良好下,市场价格持稳运行,但受制于需求偏弱、库存压力增加,部分商家松动价格积极出货,价格下调后成交有所好转。虽然钢坯价格小幅上涨10至3310元/吨,表现坚挺,但期市尾盘的下挫,给市场心态面带来压力。下游需求的不畅抑制了价格继续上涨,成本的强劲支撑又阻止了价格的大幅下跌。预计螺纹主力仍以震荡偏强为主。

  铁矿石价格指数(MyIpic)综合指数报96.8点,较上一交易日下跌0.21%.20日进口矿现货市场成交尚可,成交价格较昨上周五持稳。远期现货方面:钢企询盘一般,卖家报盘积极,出货意向强,但买家出价较低,难以达成成交,现在四月份到港pb市场报价+4左右,询价在四月份指数+3.5左右。铁矿主力连续出现高位回调迹象,预计短期内价格走势偏弱,在MA20,30附近寻找支撑。全国动力煤市场暂稳,成交一般,部分贸易商降价出货;目前北方港口煤炭库存稳步回升,资源陆续到港,现在市场分歧加大,部分贸易商降价出货,主流市场平稳运行。动力煤主力目前多空分歧较大,目前上游铁路发运量明显回升,市场主要等待供暖季结束后下游电厂耗电量是否会有明显下降,预计近日期价将维持高位盘整。

  国内炼焦煤市场暂稳运行。煤矿方面销售状况转好,部分地方煤矿优质主焦煤价格上涨,大矿价格持稳为主;下游方面焦炭市场继续走强,销售状况转好,炼焦煤补库需求较前期有所上升。

  国内焦炭现货市场继续走强,华北部分焦企提涨50,业者信心较强;下游方面,钢厂为保持库存逐渐开启采购,焦炭需求转好且仍有较强潜力;预计焦煤焦炭主力将维持震荡偏强运行。仅供参考。

  股指期货

  周一两市呈现出典型的一波三折的震荡走势,特别是午后各大指数迅速拉升扭转了A股即将破位下行的颓势,最终各大指数迎来开门红。盘面上,次新股、公路铁路运输、煤炭等表现较为强势。截至收盘,沪指收报3250.81,涨0.41%。消息面上,周末楼市新政、证监会再查场外配资等一系列监管动作都将矛头指向了当前资金脱实向虚,金融体系过度膨胀的症结。市场对两会过后的金融联合监管加速落地颇为忌惮,继上周五资金仓皇出逃后,周一场内资金依旧没有稳定下来,导致昨日股指保持一定幅度的震荡运行态势,成交量出现一定幅度的萎缩。预计股指将维持震荡趋势。

  国债期货:

  季末资金紧张来袭,昨日央行公开市场近半个月来首次净回笼仅为杯水车薪,无助缓解货币市场利率上行压力,媒体缓引交易员称银行资金拆出意愿极为有限,国债期货震荡整理,现券利率债收益率小幅上行。一级市场农发行增发3、7、15年期,中标收益率纷纷上行。国债收益率曲线除个别期限外整体上行1BP左右;国开债曲线整体上行1-3BP;农发行债曲线、进出口行债曲线除个别期限外整体小幅上行1-2BP。机构普遍预期本次MPA考核较以往严厉,叠加房地产市场调控升级,利率中枢再度上移概率提升。央行或进一步扩大OMO投放力度,料期债延续震荡,策略上防守为宜。仅供参考。

  沪铝

  隔夜,伦铝冲高回落,收于1916.5美元/吨,与昨日持平,沪铝主力1705夜盘震荡偏弱,收于13795元/吨,跌15元或0.11%;现货方面,持货商出货力度并未明显提升,且下游加工企业按需采购为主,主动备货意愿不足,造成盘间现货贴水稳定,供需双方价格拉锯,交投相对平淡,华东地区铝锭库存继续维持小幅增加态势,数据显示西北新疆地区输出铝锭量略有下滑,华东铝锭入库量增速减缓,同期仓库出库持稳;行业信息方面,全球铝业日前联合向G20集团呼吁,希望在今年夏季G20德国汉堡会议之前,成立一个全球性论坛以向中国激增的铝出口施压;综合来看,去产能政策对铝价有所提振,弱势美元利好基本金属,但电解铝产量和库存的增加令铝价承压,预计沪铝主力日内走势震荡,运行区间13700-13900,仅供参考。

  锌

  隔夜伦锌小幅回调,收盘于2865美元,跌幅0.57%,沪锌主力1705合约收盘23620元,跌幅0.3%。国内现货,昨日上海0#现锌对沪期锌1705合约转至贴80-贴50,较前一日贴水持平。上周两市库存均现下降,LME库存较减少2350,上期所库存减少8490吨,反映国内锌下游消费有所好转。美联储加息利空释放,锌价走势将重回基本面,锌矿加工费低位显示锌矿紧缺依旧存在,两会结束后前期环保压制的精炼锌需求有望回归,有助锌价上行,不过锌价在连续上涨一周后技术上现回调需求,预计日内震荡整理为主。仅供参考。

  豆类

  隔夜美豆指数冲高回落,美豆油表现相对偏强,消息面整体平静,截至2017年3月16日当周,美国大豆出口检验量为737,255吨,高于40-60万吨的预估,前一周修正后为676,560 吨,初值为656,288吨。2016年3月17日止当周,美国大豆出口检验量为577,083吨。南美方面,巴西油籽加工行业协会预计,巴西2016/17年度大豆产量料达1.073亿吨,2月预估则为1.046亿吨。国内,夜盘中,连盘粕类油脂跟随外盘振荡上行,尾盘回吐涨幅,国内油脂类库存处于回升期,供应压力仍存,料后市粕类油脂将以振荡调整的走势为主。仅供参考。

  白银

  隔夜沪银期货主力合约上涨0.10%,收于4154元/千克。3月20日上期所白银库存仓单为1992755 千克,较上一交易日-5200 千克。COMEX白银库存总计188266156.02金衡盎司,较上一交易日-5088.14金衡盎司。国内白银近月合约基差-11,主力合约基差-59。上金所白银现货成交量2978395千克,较前一交易日-1774856千克。3月20日ishares白银持仓增加38.3吨至10342.04吨,法国4月大选仍是目前市场关注的焦点,由于目前美国面临财政上限问题,特朗普的财政政策实施或将受到限制,且受到原油下跌的影响,通胀预期料将有所放缓,料沪银日内走势低位震荡略偏强。仅供参考。

  郑棉

  隔夜,ICE美棉花03合约报收78.33美分/磅,跌1.03%。国内夜盘主力收15175元/吨,跌0.33%。国际方面,印度方面,截至目前,印度日新棉上市量在14.5-15万包左右,累计上市进度达到67.5%。巴基斯坦方面,最近一周,巴基斯坦棉花价格继续攀升至新高,但棉纱价格停止上涨,原因是中国对巴纱的需求开始减弱。当周,巴基斯坦国内棉花现货价格继续上涨,卡拉奇现货官方价格上涨50卢比至6800卢比/毛德(37.32公斤)。国内方面,3月20日,中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备棉3.06万吨,实际成交2.42万吨,成交率79.20%,成交平均价格14733元/吨,折3128价格15932元/吨。近日,新疆地区棉花价格趋于稳定。阿克苏地区“双29”、“双30”棉花价格在16000-16100元/吨(提货价、毛重),3128级手摘棉在15800元/吨左右(马值B2,断裂比S2),疆内棉花采购明显增多。截至20日,黄河流域棉花总体平稳,虽局部价格小涨,棉花价差缩小。河北市场3128级大包棉价格15700元/吨(毛重、提货);3级、4级小包棉价格在15500元/吨、15000元/吨左右,销售进度减缓,移库至内地的新疆棉价格略有松动,“双28”、“双29”新疆手采棉价格在16550-16750元/吨。仅供参考。

  铜

  隔夜沪铜主力合约1705震荡偏弱,跌0.54%。宏观方面,消息吗清淡。短期美元偏弱。基本面,2017年1月,秘鲁铜产量年增24.8%至196,317公吨;2016全年,秘鲁铜产量年增38.4%至235万吨。其1月产量在市场预期之内。对铜价影响不大。库存方面,LME库存332975吨,减4625吨,上期所铜仓单为176639吨,减1099吨。综合来看,美元加息符合市场预期,利空落地,利好铜价。基本面,关注智利罢工事件是否有望和解,国内TC持续下滑,叠加3月国内需求旺季,利好铜价。现货方面,持货商欲收窄现货贴水,但整体实际成交较为有限,令现铜贴水幅度收窄有限,供需略显僵持。仅供参考。

  早盘交易推荐

  隔夜美元小幅整理,欧美股市小幅回落,商品涨跌互现。白糖1705考验6640支撑,如若破位后期可能将跌向6500附近。仅供参考

(责任编辑:DF306)

1947人参与讨论 我来说两句… 举报
  • 名称
  • 代码
  • 最新价
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
点击排行
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509988-2345/021-24099099