“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数据显示，美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为3.7%，高于前值3.4%和预期3.5%，创下2022年10月以来新高。

　　非农就业数据公布后，美国国债价格盘中跳水，收益率拉升，对利率前景更敏感的两年期美债收益率日内升幅扩大到10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约定价显示，投资者预期的美联储7月加息几率增加，预计未来两次会议期间将加息25个基点，6月加息的几率不到50%。

　　三大美国股指集体高开，早盘均曾涨超1%，午盘刷新日高时，道琼斯工业平均指数涨超740点、涨超2.2%，标普500指数涨近1.7%，纳斯达克综合指数涨近1.2%。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12%，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月放缓加息当天以来最大收盘涨幅报33762.76点，创5月1日以来收盘新高。标普收涨1.45%，创5月5日苹果一季报公布次日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07%，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘新高。

　　国际原油盘中涨近3%，美油继续脱离两个月低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油均三周来首次累跌，市场焦点转向本周末的OPEC+会议。黄金在美元和美债收益率反弹的打击下持续下行，创两周多来最差单日表现。

　　东证衍生品研究院分析师徐颖表示，就5月新增就业人数而言，美国劳动力市场存在韧性。可以看到，5月美国非农新增就业33.9万人，好于市场预期的19万人，同时4月非农从25.3万上修至25.4万，3月非农从16.5万上修至21.7万，4月和3月合计上修9.3万人，2023年至今平均每月新增就业31.4万。

　　具体来看，5月新增就业主要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业就业人数减少，私人服务行业整体表现好于4月，生产部门就业稳定，建筑业表现亮眼，与近期房地产市场的反弹一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品生产连续三个月就业人数减少，与制造业目前持续收缩的状态吻合。同时她指出，5月非农就业报告也显示出就业市场边际降温的更多迹象，5月失业人数增加44万至640万，失业率从3.4%回升至3.7%，高于市场预期的3.5%。后续随着各行业裁员人数的增加，失业率预计会继续回升，但3.5%的失业率水平基本是60年代以来的最低水平，在失业率回升至4%之前，预计还不会引发市场和官方的明显担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6%，4月职位空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍在，但随着需求降温，已经有所缓解，体现为工资上涨压力开始降温，5月工资增速环比回落至0.3%符合市场预期，同比降至4.3%，低于市场预期，工资对通胀的助推作用缓解后，核心通胀压力减弱，美联储进一步加息的必要性降低。

　　她表示，美联储6月利率会议“按兵不动”是大概率事件，还需要关注后续公布的5月美国通胀数据，当前的就业市场状态可以支撑在通胀压力较大时继续加息。美联储利率会议落地前，市场步入振荡盘整状态，预计美元指数在105附近偏强运行，随着美国政府债务上限问题落地，美债收益率风险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据消息人士声称，在周日(6月4日)的部长级会议上，欧佩克+可能会宣布进一步减产，以提振原油价格。

　　据悉，可能的选项之一是额外减产约100万桶/日。而此前有报道称，欧佩克+不太可能在会议上决定进一步削减石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更多的不确定性，结果仍然不明朗。眼下欧佩克+面临诸多挑战，不仅成员国之间相互争吵，美国、加拿大和巴西等国家还在蚕食该集团的市场份额，这也让分析师们左右为难。

　　随着经济前景的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开始自愿减产，不过这些行动都未能止住油价的下跌势头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要进一步减产，他告诫投机者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理诺瓦克则与沙特能源大臣唱了反调，这位俄罗斯官员表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布伦特油价可能会在年底前自行回升至每桶80美元。

　　数据和分析公司OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议之前做空原油，交易员永远不应该低估沙特在欧佩克+会议期间采取行动的可能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维持石油市场稳定，我们将毫不犹豫地做出任何决定，以使市场更加平衡。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减产的可能性为40%。他们写道：“各国石油部长们决心避免重蹈2008年的覆辙，当时全球经济和金融稳定突然崩溃，导致原油价格在六个月内从逾140美元跌至35美元。”

（文章来源：期货日报）