兴证盘末提示【股指】
兴证股指：今日A股走势震荡，股指期货中IH和IF相对较强，板块方面，电气设备和国防军工领涨，商业贸易和公用事业领跌，两市成交维持低位，陆股通净流入。央行开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲今日到期量。目前我国经济维持复苏趋势，货币政策短期平稳，我们认为短期在不出现超预期的重大利空影响的情况下，A股有望继续反弹。后期主要关注外部市场的风险和中美关系的变化。我们建议投资者以区间操作为主，股指前多谨慎持有，仅供参考。
兴证盘末提示【能源化工】
兴证聚烯烃：聚烯烃日内窄幅震荡，在供需面变化不大的情况下，当前期价无明显突破倾向，业者观望心态较浓厚。现货方面，市场报价小幅调整为主，PP成交尚可，PE成交氛围偏暖，PP拉丝主流价在8900-9300元/吨；PE华华北市场波动幅度100元/吨，华东市场波动幅度50-100元/吨，华南市场波动幅度50元/吨。
从现实层面来看，供应面检修装置逐步增多，供应量略有缩减，需求侧膜厂、管材企业、中空企业开工率均有所提升，目前PE下游已有旺季倾向，PP采购维持刚需，供需面略有好转情况下预计较高的社会库存和港口库存需要2-3周时间消化。从预期层面来看，4月-5月延迟检修装置预计检修，上游供应可控，同时下游亦进入旺季，库存有望进入加速去库阶段。综上，短期聚烯烃以震荡盘整为主，4月向上驱动逐步兑现时期价或有所上行。仅供参考。
兴证TA/EG:日内TA基差小幅回落，报贴水在10-15元/吨，EG基差小幅上行，在升水120-130元/吨波动。长丝、短纤、瓶片日内企稳，局部涨价50元/吨。港口方面，未来一周EG日均预报到港在2万吨，环比上升。装置方面，河南能源20万吨EG装置计划重启；湖北三宁60万吨新EG计划4月底投料。盘面表现，日内原油小幅偏强上行，TA震荡、EG减仓走强。
操作建议，TA基差略有回落，目前加工差仍低，仍有修复预期，5-9、7-9跨期正套可考虑继续持有。EG驱动仍不明显，建议暂观望。仅供参考。
兴证甲醇：今日郑醇期价小幅走高，MA05运行区间2387-2443。基本面看，西北煤头开始陆续检修，内地出货尚可，价格走强；港口再度去库，后续到港节奏有所放缓，4月中旬才会迎来下一轮集中到港。甲醇基本面近期整体尚可，有内地春检和港口去库支撑，在原油无较大异动的情况下，预计行情维持震荡偏强，但上方空间有限，暂建议观望。仅供参考。
兴证盘末提示【有色】
兴证点铜：日内沪铜窄幅震荡。基本面上，国内进入消费旺季，海外经济逐步复苏，铜消费逐步好转，供应端铜矿紧缺局面延续，铜矿加工费TC屡创新低至30美元/吨附近，支撑铜价，叠加当前全球显性库存处于近年来季节性低位，我们认为铜基本面并不差，铜价中长期大概率走强。仅供参考。
兴证点锌：沪锌日间盘面震荡。现货方面，上海/天津0#锌锭现货价格+120/+120元/吨。供给端，锌精矿港口库存连续5周录减，锌精矿延续偏紧缺状态，锌精矿加工费继续维持低位。库存方面，昨日精炼锌社会库存小幅下降0.57万吨，继续旺季去库节奏。需求端，家电、汽车等终端消费领域今年2月的累计销量已经超过2019年同期水平，下游初级消费企业开工较为理想，但对锌价比较敏感，逢低接货意愿较强。综上我们认为，锌价下方支撑较强，随着消费旺季的到来，中长期仍有上涨空间。仅供参考。
兴证盘末提示【软商品】
兴证点糖：盘面震荡。美糖大跌的主要原因是巴西能源价格走弱，新榨季糖厂可能更偏向于制造食糖，不过去年巴西主产区干旱，关注新榨季产量变化。国内方面，1-2月进口量同比增加，不过预计3-4月进口量将有所下降。目前广西糖库存处于历史高位。近期国内升温较快，饮料销量增加将带动食糖需求回暖，关注去库速度。另一方面，进口成本较高，国内糖价底部支撑较强。如果美糖再次走强，同时厂商积极走货，则现货端将积攒上涨动能，旺季到来后，糖价有望走强。风险点在于美糖价格持续回落，同时国内厂商销售不佳，现货压力后移。仅供参考。
兴证盘末提示【农产品】
兴证油粕：豆油消费较差，成交下滑，油厂开工率偏低，今日弱势震荡，？偏空交易；棕榈油需求下滑，马来西亚棕榈油产量增加，棕榈油供求转向宽松，偏空交易；豆粕维持震荡，养殖业需求下滑制约豆粕消费，短期震荡筑底，暂观望，仅供参考。
兴证生猪：生猪期货低位震荡反弹，猪肉消费较差导致生猪现货价格偏弱，预期远期生猪存栏下滑，供求偏紧，建议投资者暂观望，仅供参考。
（文章来源：兴证期货）
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